熊市 做對沖量化的可能還是比較穩定

　　記者了解到，大家看到量化爆發式的增長其實是在12年、13年中，很多做量化對沖基金的人都回來了，當時一個大的背景跟今年有點類似，股市非常的低迷，就是大家說的熊市，做對沖量化的可能還是比較穩定的，當時有20%左右的收益，市場慢慢開始關注量化了，這個時候還沒有我們做量化CTA的什么事，量化遇到了第一次危機是在14年的12月份，當時大盤股瘋漲，做偏小盤的這些人回撤也挺厲害的，如果他們堅持的話其實后來也回來了，那個算是比較風光的時候。

　　后來就到15年的股災了，股災跟量化的關系等會我會提到。到了16年的時候，整個量化就開始非常難做了，但是16年有一個東西起來了，就是所謂的量化CTA，CTA就是指商品期貨，它在整個市場里面還是相對比較小眾的品種，量化CTA是更加小眾的品種，之前就是我前面提到的用excel去算的，但是這兩年發展非常快，現在量化CTA的發展還是非常不錯的，但是回過頭去看做量化CTA的人每年也有很好的收益所以大把的錢都跑到這里面了。到了后來量化CTA又不好了，到了17年的下半年，18年的上半年，其實做多因子，特別是偏高頻的多因子就是一個比較好的策略，到下半年好像又不怎么靈光了，今年CTA好像又跑出來了，當然可能沒有16年那么好。